“大户”也遭重锤!某百亿私募节前收益率超20%,节后一周全部亏完

2021-03-30

最近,基金净值大幅回撤频频登上热搜,前日的话题是“基金人已亏到毫无波澜”,昨天的话题则是“最近看基金的感觉”。显然,不少基民被基金“伤”得很深。

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不仅公募基金遭遇暴跌,部分私募基金也面临较大回撤。杭州一位私募代销人士告诉记者,节后这段时间里,不少知名私募基金也没能幸免,一家百亿私募甚至在一周时间内下跌近20%,今年的收益已是负数。

这轮回调猝不及防,哪怕是“大户”们也很难逃顶。多位银行理财经理对记者表示,由于提前止盈,目前多数客户账户总体盈利,但1月入场的偏股型基金普遍出现亏损,部分客户转投“固收+基金”,不过赎回潮并没有出现。

近20%回撤,知名私募收益转负

今年春节假期前的交易日,不仅公募基金和基民们领到了A股大红包,一家总部位于上海的百亿私募基金也在开年不到2个月的时间里,取得了超过20%的收益率。

20%的收益率是什么概念?由于过去的2年是权益大年,业内其实并不看好2021年的赚钱效应,因此普遍调低了投资目标。对于该私募机构而言,开年不到2个月的收益率已经达到了全年的预期。

转折点在春节期间,受美债利率上涨,成长股估值泡沫不断被压缩,于是在春节后,抱团股被集体抛售。在短短一个星期时间里,该私募机构将年内的收益全部还了回去,甚至开始蚕食去年的利润。也就是说,今年业绩从+20%转为负值。

“该私募基金是自下而上的选股方法,风格上偏成长,可能配置了大量抱团股,这也解释了该基金年前年后的暴涨暴跌。”一位私募代销渠道人士表示。

显然,股市的狂热情绪,让久经百战的机构也迷失了方向。由于短期波动太大,影响了客户的持有体验,该私募基金紧急在客户交流会上做出解释,承认前期操作上的不足,并降低了部分仓位。

事实上,从去年年底开始,不少私募选择“封盘”。而近期急跌后,一些私募已经重新开门迎客,“捕捉超跌后的反弹。”上述私募代销渠道人士表示。

年后已经有基金跌幅接近30%

赎回潮暂未出现,银行客户转投固收+

A股连续调整,基金净值大幅下跌,市场开始担心是否会出现赎回潮?

记者与几家银行的理财经理聊了聊,得到的反馈是,有部分赎回压力,但暂时没有赎回潮。

“跌幅较大的时候,一些客户会选择赎回保收益。但是,如果基金已经出现亏损,他们反而不赎了,等到基金又涨到成本线才会赎回。”一位理财经理表示。

“这波下跌快狠准,几乎全部闷杀。我在春节后第一个和第二个工作日给客户发了微信,建议赎回,少部分客户这么做了,但多数不愿意赎回,然后被套牢了,就不去动它了。这种情况下,我也很难再建议他们赎回。”一家城商行理财经理表示。

她补充道,由于多数客户入场时间较早,前期买的基金已陆续止盈,亏损的基金基本都是一季度买的。但算算总账,肯定是赚钱的。

另外,部分银行客户提前换到固收+基金,目前来看绝对收益也是负数,但相比于主动权益类基金,亏损幅度少了很多。

北京银行西溪支行一位理财经理给记者展示了一位“大户”的基金账户,超过500万资金,其中一大半配置了固收+基金,1/10配置了主攻港股市场的基金,剩下部分买了新基金,截至昨日,收益率分别为-1.55%、-16.88%、-2.43%,粗略计算总账户约-3%,可以说,跑赢了绝大多数基民。

“这是今年1月,我给一位客户配置的部分持仓。市场狂热时期,很多客户蠢蠢欲动,其实我们很害怕的。”她表示。

急跌行情下,什么时候可以入场?上述理财经理表示,“现在也确实有很多客户来咨询,包括年初买了套牢的,我们还是建议做持有基金的定投,降低成本,等时间来修复价值。也可以配置部分攻守兼备的固收+基金,我们也会向客户推荐固收+基金作为理财的替代,比如3月12日首发的南方宝顺,最近的回撤表现和总体收益都是比较优秀的。”

记者 王潇潇

编辑 肖旭